1976年8月14日，李昭铭校长在南大第十七届毕业典礼上宣布，南大将更积极吸收华校以外其他源流学生，更扩泛采用英文作为教学媒介语。

1976年8月16日，李昭铭博士开始告假:南大理事会委任吴德耀教授为代理校长，兼研究院院长，卢曜留任副校长。 1976年10月27，南洋大学体育中心开幕，由新加坡国家发展部高级政务部长暨新加坡体育理事会主席陈英梁博士主持仪式。同年11月15日，语言中心华语组归并为华语研究中心。

南大理事会于1977年8月13日宣布吴德耀教授从15日起辞卸代理校长职，续留任研究院院长，南大从这时起暂时没有校长。8月23日，南大理事会执行委员会举行会议，会后宣布:(一)南洋大学在委任出校长前，将由一个特任委员会负责管理校政;(二)为了达致长期的目标，将与新大进行更密切合作。

1977年11月1日，南洋大学宣布借调新大前任副注册主任胡桂馨女士为注册主任。12月27日复借调新加坡社会事务部常任秘书陈祝强出任南大秘书长，负责执行特任委员会之决策，以及处理大学的日常行政工作。

1977年12月23日，李光耀总理在新大政治学会主办的演讲会上谈到南大今后发展，强调政府有责任确保南大的改组事在必成，政府决不再袖手旁观，使南大改组事宜，迁延时日，并强调英语的重要性，特别指出大学生必须具有应用第二和第三语文的能力。李光耀总理在南大历史学会另一次演讲中指出:南大改革为用英语媒介的大学，所遇到的障碍，在于南大校园是根深蒂固的华语环境，英语的应用不容易在这种环境里建立起来，认为南大生必须全面浸入才能掌握英文。

1978年3月4日，南大理事会和新大理事会发表联合声明，宣布由本学年起，新大在武吉知马的校园，将成为新大和南大这两间大学共同课程的联合校园，让南大学生能够在讲英语环境里学习，提高英文水准，并希望藉此能够消除某些私人界对南大生存有的偏见和成见。

1978年7月3日，新学年伊始，一千八百名一年级大学新生被安排在联合校园上课，其中南大一年级新生约五百八十人。南大二、三年级旧生则继续留在裕廊校园上课。

1980年3月7日，新加坡总理李光耀致函南大理事会主席黄祖耀，提出南大今后命运的问题;他基于(一)南大师资缺乏，难以聘请资格高深的师资，(二)学生宁愿选择进入新大而不愿进入南大的趋势，已经越来越明显的两点理由，并在丹顿报告书的基础上，建议南大新大进行合并。李总理在信上列举三项选择，让理事会作出决定:(一)新大和南大合并为一间国立大学，一个校园;(二)合并为国立大学，但保持两个校园;(三)在联合校园的三年过渡期届满，让南大重新开办。李总理并在信上表明他的意见:南大的解决办法，就是新大和南大合并成一间新加坡国立大学。

1980年3月10日，南大理事会主席黄祖耀覆函李光耀总理，明确的提出南大应继续存在的两点理由:第一、深信新加坡需要而且拥有资源来维持两间互相兢争，同时又相辅的大学:第二、南大是新加坡及本地区的各阶层人民出钱出力辛辛苦苦建立起来的，对于南洋大学的创立有贡献的人士，包括了三轮车夫以至百万富翁。

1980年4月5日，南大理事会发表声明，决定接受李光耀总理的建议，把新大与南大合并为"新加坡国立大学"(由南洋大学与新加坡大学组成)。所建议的理工学院将设在南大校园，称为"南洋理工学院"，从1982年开始招收学生，并将为1992年之前所建立的"南洋理工大学"的核心。

1980年8月16日，南洋大学举行第廿一届毕业典礼，最后一批毕业生领取南大文凭。弦歌于是辍绝，堂皇黉舍，被逼停办，南洋大学，成了历史名词。

后新加坡政府终于在南洋大学旧址上重建了一个"南洋大学"牌坊，也就是名片上所展示的那个。